价格下滑不仅有金属钴供求过剩的因素,也有下游3C电池、新能源汽车的需求未跟上的因素。“不过,我预计今年第三季度钴的价格会有好转,价格起来后,资产减值也会有转回。该有色行业分析师判断,华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业今年上半年的财报或已是“最差的业绩”。实际上,业内判断钴价格重新上涨的理由还是看重嘉能可Mutanda矿停产。嘉能可Mutanda矿的钴产量占全球供应的20%,它的停产可改变钴市场的供求关系。记者注意到,嘉能可半年报显示,上半年钴产量并未达到年初的预计目标。上半年,嘉能可钴产量2.13万吨,只达到年初全年目标的37.37%,同时将钴全年产量指引从5.7万吨下调至4万吨~4.6万吨。
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“钴价能上涨多少无法判定,不过可以预判将利好矿端企业。”该有色行业分析师表示,钴价上涨,最靠近上游的矿端企业吨钴利润也会增加。尽管钴产业中游冶炼有一部分库存会随价格上涨增值,但吨利润增幅没有矿端那么大。尽管未来钴价上涨还有一定不确定因素,但和“钴奶奶”们半年报利润大幅下滑形成鲜明对比的是,机构资金却在逆势加仓。从机构基金的数量上看,寒锐钴业半年报中,共有60家基金持股,而在一季报,这一数量仅为14家;华友钴业有132家基金持股,比一季报多出超100家;洛阳钼业则有184家基金持股,而一季报数据显示仅有16家基金。
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